China-Tomsk 2016

Экономика и внешняя торговля КНР

Итоги социально-экономического развития Китая в 2015 г. были подведены на 4-й сессии ВСНП 12-го созыва в марте 2016 г.

В докладе Премьера Госсовета Ли Кэцяна «О работе правительства в 2015 г.» отмечалось, что «достигнутые в 2015 г. успехи достались нелегко, в сложных усло­виях международной обстановки, когда глобальная экономика продемонстрировала самые низкие темпы роста за последние шесть лет, а мировая торговля отметилась нисходящими трендами и падением цен на основные виды товарной продукции».

16

Опубликованные по итогам 2015 г. Главным статистическим управлением (ГСУ) КНР базовые макроэкономические показатели показали, что наметившаяся в 2014г. тенденция к замедлению динамики экономического развития Китая стала более заметной. По итогам года темпы роста ВВП Китая снизились до 6,9% (наихудший показатель за последние 25 лет), уменьшившись по сравнению с 2014 г. на 0,4 п.п. Поквартальная динамика изменений выглядела следующим образом: пер­вый квартал — 7,0%, второй -7,0%, третий — 6,9%, четвертый — 6,8%.

Несмотря на оптимистичные оценки китайского руководства относительно экономического развития КНР в 2015 г., и приведенные в качестве аргументов дан­ные о таких показателях, как рост среднедушевых располагаемых доходов населе­ния на 7,4%, удержание инфляции на минимальном уровне в 1,4%, снижение энер­гозатрат на единицу ВВП на 5,8%, увеличение на 13,1 млн. новых рабочих мест, опубликованные Главным статистическим управлением (ГСУ) КНР данные о базо­вых макроэкономических показателях свидетельствуют о наличии в китайской эко­номике серьезных трудностей.

По итогам года объем ВВП КНР достиг 67,67 трлн. юаней (около 10,7 трлн. долл.).[1] При этом его секторальная структура характеризовалась следующими пока­зателями: первичный сектор экономики (сельское и лесное хозяйство, водный про­мысел) — 6,09 трлн. юаней (+3,9%), вторичный (промышленность, энергетика, строи­тельство) — 27,43 трлн. юаней (+6,0%), третичный (услуги, транспорт, здравоохране­ние, образование) — 34,16 трлн. юаней (+8,3%).

В статистике большинства базовых макроэкономических показателей разви­тия Китая по итогам 2015 г. доминировала отрицательная динамика. В частности, прирост добавленной стоимости в промышленности[2] в годовом исчислении снизил­ся до отметки в 6,1%, что на 2,2 п.п. ниже показателя 2014 г. При этом темпы при­роста в добывающей промышленности сократились на 1,8 п.п. (с 4,5% до 2,7%), в обрабатывающей промышленности — на 2,4 п.п. (с 9,4% до 7,0%), в электроэнергети­ке, газо-, тепло- и водоснабжении — на 1,8 п.п. (с 3,2% до 1,4%).

Снизилась инвестиционная активность. В 2015 г. объём инвестиций в основ­ные фонды составил 55 159,0 млрд. юаней, увеличившись по сравнению с 2014 г. на 10,0 % (с учетом ценового фактора реальные темпы роста составили 12,0%). Темпы прироста к 2014 г. уменьшились на 5,7 п.п.

В первичном секторе экономики темпы прироста капиталовложений сократи­лись на 2,1 п.п. (с 33,9% до 31,8%) до 1,6 трлн. юаней, вторичном — на 5,2 п.п. (с 13,2% до 8,0%) до 22,41 трлн. юаней, третичном — на 6,2 п.п. (с 16,8% до 10,6%) до 31,19 трлн. юаней. Инвестиции в государственном секторе экономики составили 17,89 трлн. юаней (+10,9%), в негосударственном — 35,40 трлн. юаней (+10,1%). При этом темпы прироста сократились на 2,1 и 2.5 п.п. соответственно.

Существенно замедлился рост капиталовложений в сектор недвижимости — данный показатель увеличился на 1,0% до 9 597,9 млрд. юаней (темпы прироста за­медлились на 9,5 п.п.).

Ухудшилась динамика такого драйвера экономического роста, как внутренний спрос, который, вопреки ожиданиям специалистов, не смог в полной мере воспол­нить потери от уменьшения объемов инвестиций и экспорта КНР.

Объем розничного товарооборота составил 30 093,10 млрд. юаней, увеличив­шись на 10,7% по сравнению с 2014 г. Темпы прироста снизились на 1,2 п.п.

Негативные тенденции в 2015 году отмечены и в финансовой сфере Китая. По данным Народного банка (НБК) КНР, совокупный общественный капитал за год увеличился на 15,41 трлн. юаней (на 467,5 млрд. юаней меньше, чем годом ранее). Темпы прироста денежной массы и объемов кредитования по сравнению с 2014 г. также заметно замедлились.

По информации НБК, объем «широкого» агрегата предложения денег М2 на конец декабря 2015 г. составил 139,23 трлн. юаней (+13,3%), при этом темпы приро­ста увеличились незначительно — на 1,1 п.п. Объем «узкого» денежного агрегата М1 в тот же период составил 40,10 трлн. юаней (+15,2%), а остаток наличных денег в обращении (агрегат М0) — 6,32 трлн. юаней (+4,6% против + 2,9% в 2014 г.).

Объем юаневых кредитов по состоянию на конец 2015 г. оценивался в 92,13 трлн. юаней (+15,4%), темпы прироста снизились до 2,1 п.п. Остатки по вкладам в национальной валюте на конец года составили 133,73 трлн. юаней (+12,6%), а тем­пы их прироста снизились на 18,6 п.п.

Существенно осложнилась ситуация с международным платежным балансом. По данным Государственного управления валютного контроля КНР, в 2015 г. поло­жительное сальдо по текущим операциям увеличилось на 37,5%, составив 293,2 млрд. долл. (против 213,1 млрд. долл. в 2014 г.), по капитальным операциям и опе­рациям с финансовыми инструментами дефицит увеличился на 67,8%, составив 161,1 млрд. долл. (против 90,0 млрд. долл. в 2014 г.).

Заметно уменьшились валютные резервы Китая (на 512,66 млрд. долл.) Со­гласно данным Государственного управления по валютному контролю, по состоя­нию на конец 2015 г. их размер[3] составил 3 трлн. 330,36 млрд. долл., сократившись на 13,3%[4].

Внешний долг КНР вырос на 78,6% до 9731,8 млрд. юаней (1 527,75 млрд. долл.). Коэффициент задолженности (или доля внешнего долга в ВВП страны) до­стиг 14,29% против 8,64% в 2014 г.

В 2015 г. отмечен рост дефицита государственного бюджета Китая до 2355,1 млрд. юаней (3,48% ВВП), т.е. на 1,2 п.п. больше, чем предусмотрено годовым пла­ном социально-экономического развития.

По данным Министерства финансов КНР, в 2015 г. общие финансовые доходы достигли 15 221,7 млрд. юаней (+8,4%) при том, что падение темпов прироста со­ставило 0,2 п.п. Доля налоговой составляющей в объеме финансовых поступлений достигла 12 489,2 млрд. юаней (+4,8%). При этом темпы прироста к 2014 г. снизи­лись на 3,0 п.п. Бюджетные расходы увеличились на 15,8% до 17 576,8 млрд. юаней.

Наиболее показательным индикатором сложной экономической ситуации в Китае является уровень безработицы, который по итогам года составил 5,1%, уве­личившись к аналогичному периоду 2014 г. на 0,6 п.п. Это наихудший показатель с 1979 года.[5] Индикативное значения в 4,5%, предусмотренное Планом социально­экономического развития на 2015 г. достигнуто не было. Вопросам безработицы было посвящено специальное заседание Госсовета КНР 21 апреля 2015 г., на кото­ром были приняты решения об активизации работы по созданию новых рабочих мест.

На фоне упомянутых тенденций достаточно устойчивую динамику демон­стрировали зарубежные инвестиции в китайскую экономику. В 2015 г. количество

вновь созданных предприятий с иностранным капиталом увеличилось на 11,8% (26675). Объем прямых иностранных инвестиций вырос на 6,4% до 126,27 млрд. долл., а темпы их прироста в сравнении с 2014 г. — на 1,6 п.п. Таким образом, по данному показателю Китай сохранил лидирующее положение среди мировых эко­номик, которое он занял по итогам 2014 г., опередив США.

Динамика китайских инвестиций в зарубежные активы в 2015 г. также харак­теризовалась позитивными изменениями. Их объем (в нефинансовый сектор) вырос на 14,4%, составив 118,02 млрд. долл. Темпы прироста в сравнении с аналогичным периодом 2014 г. увеличились на 0,3 п.п.

Статистические данные по основным макроэкономическим показателям развития экономики Китая в 2015 г.

Показатели 2015 г. 2014 г.
ВВП, млрд. долл. 10 629,02 10 384,24
ВВП на душу населения, долл. 7635,19 7598
Прирост ВВП, % 6,9 7,4
Индекс промышленного производства 106,1 108,3
том числе обрабатывающих производств 107,0 109,4
Индекс производства продукции сельского хозяйства 104,0 104,1
Инвестиции в основной капитал, млрд. долл. 8 663,81 8 197,60
Индекс потребительских цен, % 101,5 102,0
Реальные располагаемые денежные доходы населе­ния, долл. 3450,19 3293,21
Уровень безработицы к экономически активному населению, % 5,1 5,1
Дефицит/ профицит бюджета, % ВВП Дефицит 2,3% ВВП Дефицит 1,8% ВВП
Международные резервы, млрд. долл. 3 303,62 3 843,03
Прочие резервы (резервные фонды) млрд. долл.
Курс национальной валюты к долл. США 6,3666 6,1238
Курс национальной валюты к евро 7,0162 7,5621
Г осударственный долг, млрд. долл. (центральное правительство) 1660,0 894,83
Г осударственный долг, % ВВП (центральное прави­тельство) 15,5 8,64
Учетная ставка национального банка, % На 1 год кредиты 5,10% депозиты 2,25% На 1 год кредиты 5,60% депозиты 2,75%
Кредиты Всемирного банка, МВФ
Оборот розничной торговли, млрд. долл. 4 726,71 4 284,82
Товарооборот, млрд. долл. 3 958,66 4 303,0
Экспорт товаров, млрд. долл. 2 276,57 2 342,7
Импорт товаров, млрд. долл. 1 682,09 1 960,3
Экспорт торговых услуг, млрд. долл. 288,2 222,2

Импорт торговых услуг, млрд. долл. 424,8 382,1
Прямые иностранные инвестиции в Китай, млрд. долл. 126,27 119,56
Китайские инвестиции за рубеж млрд. долл. 118,02 116,0
Кредитный рейтинг (по данным агентства Standart&Poors) АА АА

Краткий обзор состояния и динамики внешней торговли КНР

По итогам 2015 г. Китай сохранил позицию мирового лидера по объемам внешней торговли (в 2013 г. КНР впервые обогнала США по этому показателю).По данным ГТУ КНР, в 2015 г.внешнеторговый оборот Китая составил 3 958,64 млрд. долл., что на 8,0% меньше показателя 2014 г., в том числе экспорт сократился на 2,8% до 2 276,57 млрд. долл., импорт — на 14,1% до 1 682,07 млрд. долл. Доля Китая в мировой торговле, по данным ВТО, составила 13,0% (+0,8 п.п. к 2014 г).

По данным ГТУ КНР, в 2015 г. зависимость Китая от внешней торговли това­рами снизилась на 4,8п.п. по сравнению с 2014 г. и составила 36,7%, в том числе от экспорта -21,3% (-1,3п.п.), от импорта — 15,7% (- 3,1п.п.).

Основные внешнеэкономические партнеры КНР. Тенденции изменения со­вокупного товарооборота. Структура внешней торговли

К отличительным чертам развития внешней торговли Китая в 2015 г. могут быть отнесены усиление негативного тренда, связанного со снижением объемов внешней торговли, а также наращивание внешнеторгового дисбаланса. Темпы при­роста товарооборота к 2014 г. упали на 11,4п.п., в том числе экспорта — на 8,9 п.п., импорта — на 14,5п.п. Положительное сальдо торгового баланса составило 594,5 млрд. долл. (+55,5%) или 15,01% совокупного товарооборота, против 8,9 % в 2014 г.

Отраслевая структура

Отраслевая структура товарооборота КНР характеризовалась незначительным ростом в совокупном экспорте доли готовой промышленной продукции (ГПП), до 95,60% с 95,29% в 2014 г. (в стоимостном выражении 2 170,97 млрд. долл.).

Доля машинно-технической продукции в экспорте ГПП (1 139,9 млрд. долл.) достигла 50,22%(+1,08 п.п. к 2014 г.),в том числе доля высокотехнологичной про­дукции (665,21 млрд. долл., -0,8%) составила 57,9% (-3,7 п.п.).

Характерной тенденцией стало снижение доли продукции первичной обра­ботки (ППО) в совокупном импорте (сократилась с 33,02% в 2014 г. до 28,12% в

  • г.).По итогам года импорт в Китай ППО составил 473,01 млрд. долл. (-26,9%).

Географическая структура

Наиболее крупными внешнеторговыми партнерами КНР в 2015 г. были стра­ны Азии, на которые пришлось 2 095,63 млрд. долл. (-7,8%).На страны Европы пришлось 696,55 млрд. долл. (-10,1%), Северной Америки — 614,41 млрд. долл. (+0,6%), Латинской Америки — 236,54 млрд. долл. (-10,2%), Африки — 179,03 млрд. долл. (-19,2%) и Океании — 133,58 млрд. долл. (-14,4%).

Региональная структура совокупного товарооборота КНР характеризовалась некоторым уменьшением доли стран Азии (-0,29%), Европы (-0,4%), Латинской Америки (-0,4%), Африки (-0,61%) и Океании (-0,47%), а также увеличением доли стран Северной Америки (+1,07%).

Сведения о товарообороте между

Китаем и основными регионами мира

Регионы Доля в обороте Китая,

%

Доля в экспорте Ки­тая, % Доля в импорте Ки­тая, %
2014 г. 2015 г 2014 г. 2015 г. 2014 г. 2015 г.
Страны Азии 52,79 52,50 60,25 50,22 55,10 56,54
Страны Европы 17,90 17,50 18,80 17,62 17,34 17,26
Северная Америка 14,18 15,25 17,94 19,38 9,18 10,41
Латинская Америка 6,04 6,00 5,98 5,72 6,63 5,95
Африка 5,11 4,50 4,70 4,84 5,61 4,16
Океания 3,72 3,25 1,70 2,20 5,61 4,74

Основные внешнеторговые партнеры

В 2015 г. отмечена тенденция к снижению темпов роста товарооборота Китая с большей частью его крупнейших партнеров. В частности, торговля с ЕС сократи­лась на 8,2%, с Японией — на 10,8%, с Республикой Корея — на 5,0%.

Более позитивно выглядела ситуация в торговле КНР с АСЕАН (-1,7%) и США (+0,6%).

Товарооборот Китая с основными внешнеторговыми партнерамив 2015 г.

Страны Стоимость, млн. долл. Прирост,%
Товарооборот Экспорт Импорт Товарооборот Экспорт Импорт
Всего 3958643,94 2276574,20 1682069,74 -8,0 -2,8 -14,1
США 558385,06 409648,33 148736,72 0,6 3,4 -6,5
Г онконг 344334,46 331567,21 12767,24 -8,5 -8,7 1,2
Япония 278664,11 135677,08 142987,02 -10,8 -9,2 -12,2
Р.Корея 275899.07 101380,86 174518,19 -5,0 1,0 -8,2
Тайвань 186560,13 44904,91 143655,22 -4,9 -3,0 -5,5
Г ермания 156798,29 69175,52 87622,77 -11,8 -4,9 -16,6
Австралия 113979,70 40336,99 73642,71 -16,7 3,0 -24,6
Малайзия 97359,77 44059,50 53300,28 -4,6 -4,9 -4,2
Вьетнам 95818,73 66142,77 29675,95 14,6 3,8 49,1
Сингапур 79668,72 52112,27 27556,44 -1,0 6,5 -10,6
Англия 78538,78 59602,16 18936,63 -2,9 4,3 -20,2
Бразилия 71597,39 27430,52 44168,87 -17,3 -21,4 -14,5
Таиланд 75477,72 38308,20 37169,51 3,9 11,7 -3,0
Индия 71636,95 58254,23 13382,72 1,5 7,4 -18,2
Г олландия 68270,60 59477,57 8792.44 -8,1 -8,4 -5,9
Россия 68065,15 34801,39 33263,76 -28,6 -35,2 -20,0
Канада 55694,42 29442,60 26251,82 0,9 -1,9 4,2
Индонезия 54238,12 34349,90 19888,21 -14,6 -12,1 -18,8
Франция 51423,23 26766,22 24657,01 -7,8 -6,7 -8,9
Италия 44692,85 27837,85 16854,99 -7,0 -3,2 -12,6

Основные формы торговли

Объем обычной торговли товарами в 2015 г. составил 2 138,88 млрд. долл. (-7,5%)или 54,04%общего товарооборота. Экспорт увеличился на 1,0% до 1 215,70 млрд. долл., импорт сократился на 16,8% до 923,19 млрд. долл. Активное сальдо торгового баланса составило 292,51 млрд. долл. (+41,2 п.п.).

Внешнеторговый оборот в рамках толлинговой торговли снизился на 11,3% до 1 244,79 млрд. долл. (31,31% общего товарооборота). Экспорт сократился на 8,6% до 797,79 млрд. долл., импорт уменьшился на 11,4% до 447,00 млрд. долл. В рамках этой торговой формы сложилось положительное сальдо в сумме 350,79 млрд. долл.(+38,4%).

Основные показатели по формам торговли

Формы

торговли

Декабрь2015 г. Январь-декабрь 2015 г.
Объем, млрд. долл. Прирост, % Объем, млрд. долл. Прирост, %
Экспорт
Общий объем 223,68 -2,9 2274,95 -2,9
В том числе:
Обычная торговля 116,97 1,0 1215,70 +1,0
Толлинговая торговля 77,93 -10,9 797,79 -8,6
Импорт
Общий объем 164,29 -7,4 1681,95 -14,2
В том числе:
Обычная торговля 89,30 -7,3 923,319 -16,8
Толлинговая торговля 42,06 -17,2 447,00 -11,4

Основные товары экспорта и импорта

Основными товарами китайского экспорта в 2015 г. были машинно­техническая продукция — 50,22% (+1,08 п.п.), текстильные и трикотажные изделия — 8,37% (-0,17 п.п.), химические товары — 8,10%(+0,54 п.п).

Основные товары импорта: машины и оборудование — 46,6% (+10,7п.п.), ми­неральные энергоресурсы — 11,9% (-4,4 п.п.), химическая продукция — 9,5% (-0,2 п.п.).

Тенденции изменения внешней торговли услугами

По итогам года международной торговли услугами КНР составил 713,0 млрд. долл. (+14,6%), в том числе экспорт — 288,19 млрд. долл. (+9,2%), импорт — 424,81 млрд. долл. (+18,6%). Темпы прироста товарооборота увеличились на 2,0 п.п., экс­порта — на 1,6 п.п., импорта — на 2,8 п.п. Отрицательное сальдо уменьшилось до 136,62 млрд. долл. (-14,6%).

В 2015 г. Китай сохранил за собой четвертую позицию в мировом рейтингепо объемам внешней торговли услугами после США, ФРГ и Великобритании.

Отраслевая структура торговли услугами

В сфере экспорта услуг КНР отмечена неравномерная динамика изменения — ускоренными темпами увеличивался объем услуг с высокой добавленной стоимо­стью (финансы, страхование, консультационные, IT и информационные услуги) и более медленно — услуг в традиционных секторах (туризм, транспорт).

В 2015 г. экспорт информационных и IT-услуг вырос на 25,0% (27 млрд. долл.), консультационных — на 13,6% (29,1 млрд. долл.), медиа-услуг — на 37,1%,страховых — на 20,0%, развлекательных — на 43,9%, услуг по охране интел­лектуальной собственности — на 64,9%.

Экспорт туристических услуг увеличился на 0,7% до 51,7 млрд. долл., экспорт транспортных услуг — на 7,7% до 60,3 млрд. долл.

В 2015 г. объем выполняемых китайскими компаниями подрядно­строительных работ за рубежом увеличился на 8,2% до 154,07 млрд. долл., были за­ключены новые контракты на 210,07 млрд. долл. (+9,5%).

В течение года из Китая было направлено 376 тыс. чел. для участия в зару­бежных проектах, предполагающих направление рабочей силы из КНР (на 22 тыс. человек меньше, чем в 2014 г.). По состоянию на конец года общая численность та­ких китайских специалистов составила 1,04 млн. человек (на 33 тыс. больше, чем по состоянию на конец декабря 2014 г.).

В импорте наиболее значимыми были туристические и транспортные услуги, однако, их динамика отметилась разнонаправленными треками.

Импорт туристических услуг вырос на 50% до 216,6 млрд. долл. (58,1% от общего объема импорта услуг). Импорт транспортных услуг сократился на 9,7% до 76,3 млрд. долл., что составило 28,1% от общего объема импорта (против 28,7% в 2014 г.).

По итогам 2015 г. степень зависимости экономики КНР от торговли услугами составила 6,63% (против 6,6% в 2014 г.), в том числе от экспорта услуг — 2,8% (про­тив 2,6%), от импорта услуг — 4,01% (против 3,92% в 2014г.).

Источник: Торговое представительство Российской Федерации в Китайской Народной Республике

[1]  Здесь и далее по тексту используются данные ГСУ КНР по обменному курсу доллар/юань по состоянию на 31 де­кабря 2015 г.: 1 долл. = 6,37 юаня.

[2] В расчет берется добавленная стоимость, создаваемая основными отраслевыми предприятиями с годовым доходом от 20 млн. юаней.

[3] До 70% валютных резервов Китая номинированы в долл. США.

[4] Часть валютных резервов НБК направил на стабилизацию ситуации на валютном рынке вследствие девальвации национальной денежной единицы.

[5] Отмечено руководителем ГСУ КНР на брифинге по итогам развития экономики Китая в 2015 г.